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判断手中基金是否值得继续持有 来看月胜率指标

2019-08-30 19:15来源:养基司令
文章摘要:来源:养基司令 经常碰到不少小伙伴来询问,手中的基金是否值得继续持有?一般来说,主动型股票基金或者混合基金,大家基本上是靠直接来判断,比方说近期收益率是否跑赢大盘(上证指数或沪深300),同类排名是否靠前,收益是稳步在增长还是亏损进一步放大。

  来源:养基司令

判断手中基金是否值得继续持有 来看月胜率指标

  经常碰到不少小伙伴来询问,手中的基金是否值得继续持有?一般来说,主动型股票基金或者混合基金,大家基本上是靠直接来判断,比方说近期收益率是否跑赢大盘(上证指数或沪深300),同类排名是否靠前,收益是稳步在增长还是亏损进一步放大。如果非要说客观一点的指标,大多数看近1月、近3月、今年来或者历史季度涨幅以及同类排名。那有没有一个更好的指标可以判断呢?今天司令就教大家一个“月胜率”指标。

  “月胜率”指标简单来说就是每个月度的收益率和(核心的)业绩基准相比,但是目前的财经网站或基金APP是找不到“月度收益率”这个指标的,只能手工统计。另外司令在业绩基准前加了“核心的”三个字,怎么来理解呢?比方说某混合型基金,业绩比较基准是“85%*沪深300+15%*某债券指数收益率”,那么司令就喜欢用“100%沪深300”直接PK,觉得这样才更能体现基金经理的投资能力。

  下面司令以自身持有的其中3只主动选股型基金进行说明。第一只,博时医疗保健行业混合,其业绩比较基准是“80%*中证医药卫生指数(9571.956,?-25.33,?-0.26%)(9571.9557,?-25.34,-0.26%)+20%中债指数”,那么我们就直接选择与中证医药卫生指数的月度收益直接进行PK。月度收益率公式=(本月底最后一天累计净值-上月底最后一天累计净值)/上月底最后一天累计净值*100%,之所以选择累计净值是为了避免基金分红因素引起的计算偏差。如下表显示博时医疗保健行业混合2019年1月份-7月份的7个月度里,只有2月份没有跑赢中证医药卫生指数,那如何根据“月赢率”指标来判断是否值得继续持有呢?只要不出现连续两个月跑输,那么该基金就值得继续持有,所以毫无疑问目前司令仍继续持有博时医疗保健行业混合,并等待本月最后一天净值数据出炉后再来统计八月份胜率。当然,还有些小伙伴喜欢看前十大重仓股,比方说博时医疗保健行业混合2019Q2前十大重仓股为恒瑞医药(80.050,3.11,?4.04%)迈瑞医疗(186.350,?7.27,?4.06%)长春高新(351.650,?-0.35,?-0.10%)健帆生物(74.200,?1.75,?2.42%)艾德生物(53.320,?-0.10,?-0.19%)兴齐眼药(84.440,?-9.38,?-10.00%)华兰生物(32.600,?-0.08,?-0.24%)爱尔眼科(33.780,?0.49,?1.47%)国药股份(29.330,?-0.33,-1.11%)马应龙(16.870,?-0.23,?-1.35%)。确实也有参考的意义,比方说对于该医药主题基金来说,通过前十大重仓股可以判断基金经理在医药行业的选股风格和“擒牛”能力,对于非主题型基金来说,除了可以看出选股风格外,还能看出是“自下而上”还是“自上而下”的选股策略,可以帮助“月胜率”指标的判断。

  同理,下表中的信达澳银新能源产业股票业绩比较基准为“85%*沪深300+15%*上证国债指数(174.9799,?-0.02,?-0.01%)收益率”,司令直接拿它和沪深300进行月度PK,今年来也没有出现过连续两个月跑输的迹象;另外景顺长城内需增长混合,业绩比较基准为“80%*中证800+20%中国债券总指数收益率”,司令就直接和中证800进行月度PK,今年来只有二月份跑输。通过“月胜率”指标,司令以为这两只基金目前也都值得继续持有。

判断手中基金是否值得继续持有 来看月胜率指标

  好了,简简单单一个“月胜率”指标就能帮助更好的判断手中的基金是否值得持有,不知道大家get到了吗?最后再强调两点:1、比较适合主动型股票基金和偏股型基金;2、业绩PK的指数一定要选准。

责任编辑:小龙
文章关键词:??混合基金??股票基金??信达澳银
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